Expert-Comptable pour Holding & Groupe de Sociétés

Pourquoi créer une holding ?

La holding est une société dont l’objet principal est de détenir des participations dans d’autres sociétés (les filiales). Elle permet de centraliser la gouvernance, d’optimiser la fiscalité du groupe et de faciliter la transmission du patrimoine professionnel. Les principales raisons de créer une holding sont : optimisation fiscale (régime mère-fille, intégration fiscale), réinvestissement des bénéfices des filiales à faible fiscalité, protection du patrimoine et transmission familiale facilitée.

Régime mère-fille et intégration fiscale

Deux régimes fiscaux permettent d’optimiser la fiscalité intra-groupe. Leur fonctionnement est détaillé dans la documentation fiscale officielle du BOFIP :

Management fees : facturation de la holding aux filiales

La holding peut facturer des management fees à ses filiales pour les services rendus : direction générale, services administratifs, juridiques, comptables, marketing, informatique… Ces honoraires sont déductibles du résultat des filiales et constituent des produits imposables dans la holding à l’IS.

Pour être opposables à l’administration fiscale en cas de contrôle, les management fees doivent : (1) correspondre à des services réellement rendus, (2) être facturés à un prix de marché (arm’s length), (3) être documentés par une convention de prestations de services signée. DA Expertise rédige et sécurise ces conventions.

Apport de titres à une holding : le report d’imposition

L’apport de titres de sa société opérationnelle à une holding permet de bénéficier d’un report d’imposition sur la plus-value d’échange. Plutôt que de payer immédiatement la flat tax (31,4 % depuis la LFSS 2026 : 12,8 % IR + 18,6 % PS) sur la plus-value, vous pouvez différer cet impôt, réinvestir dans la holding et optimiser la transmission familiale. DA Expertise monte ces opérations en lien avec votre avocat fiscaliste.

OBO (Owner Buy-Out) : rachat de sa propre société via une holding

L’OBO (Owner Buy-Out) consiste pour un chef d’entreprise à revendre tout ou partie de ses titres à une holding qu’il contrôle. L’objectif : monétiser une partie de son patrimoine professionnel, diversifier ses avoirs personnels, et continuer à gérer son entreprise. La holding s’endette pour racheter les titres (LBO), puis rembourse la dette grâce aux dividendes remontés de la société opérationnelle via le régime mère-fille. BPI France peut co-financer ces opérations. DA Expertise structure l’OBO en coordination avec les banquiers et avocats.

Pacte Dutreil et transmission d’entreprise

Le pacte Dutreil permet une exonération de 75 % de la valeur des titres de la holding (ou de la société opérationnelle) transmis par donation ou succession. C’est l’outil de transmission familiale le plus efficace pour les groupes familiaux. DA Expertise accompagne la structuration et le suivi des engagements Dutreil.

Convention de trésorerie et cash pooling

Une holding peut prêter de la trésorerie à ses filiales via une convention de trésorerie (ou convention d’omnium). Ces prêts intra-groupe doivent respecter les conditions de marché (taux d’intérêt arm’s length) sous peine de requalification par l’administration fiscale. DA Expertise rédige ces conventions et s’assure de leur conformité.

La holding peut-elle détenir de l’immobilier ?

Oui. Une holding à l’IS peut détenir de l’immobilier directement (locaux professionnels mis à disposition des filiales) ou via une SCI filiale. La location des locaux par la holding à la filiale génère des revenus fonciers imposés à l’IS dans la holding. Cette structuration permet d’optimiser la fiscalité globale du groupe. DA Expertise analyse l’arbitrage entre détention directe, SCI à l’IS ou SCI à l’IR selon la situation patrimoniale.